워라밸을 꿈꾸는 사람

Merton model은 내가 FRM Part2를 공부하면서 진심으로 '미쳤다. 개쩐다'라고 생각했던 모델이었다."이렇게 생각할 수도 있구나!!"라는 깨우침을 준 모델이었고, 너무 재미있게 공부했던 기억이 있다.(사실, 매우 간단한 모델이다.)Merton. 기억나는 것이 있는지 모르겠다.흔히, '옵션의 가격 결정'(맞나) 아무튼 이거 할 때 배우는 매우 핵심적인 공식이 있다.Black-Scholes model이다.'이게 뭐 어쩌라는거임?'이라고 생각할 수 있지만...Black-Scholes-Merton model(이하 BS) 이라고도 한다.나무위키에 따르면, Fischer Black and Myron Scholes 이렇게 두 사람이 논문을 초기에 만들었지만, Merton이 참여했다고 한다. 그래서 Mer..

FRM Part 1을 인강을 들으면서... 'Value at Risk(VaR)', 'Expected Shortfall(ES)' 이 두개에 대해서 배웠었다.하지만, ES에 대해서 증명은 해주지 않으셨었다.그래서... 직접 해보고자 해서 전에 증명을 해뒀었다. 그래서 나도 되짚어 보면서, 게시글을 만들어보고자 한다.1. 일단 VaR에 대해서 조금 알아보도록 하자.VaR이란? 특정 기간동안 일정 수준의 신뢰구간에서 예상되는 최대 손실 금액수식으로 표현해보자. $$ \text{VaR} = \text{inf}\{ x; F_\text{x}(x) \leq \alpha \% \} $$  $\alpha = 1-x$$\alpha$ : Significance Level$x$ : Confidence Level$F_ \text..

요즘 블로그 활동을 아예 안했습니다. 8월 FRM Part 1 시험공부를 하고 있어서.... 마음의 여유가 없어서 그랬습니다. 그리고 8월 5일. 시험날이 되어서 시험을 보고 와서 클래식 공연도 보고. 개인적으로는 막 그렇게 어렵지는 않았던 것 같기는 합니다만.... 뭐 결과는 나와봐야 알겠죠. 8월 안으로 나온다고 했으니 그동안 기대하고 있어야 겠습니다. 그동안 공부한다고 미뤄놨던 논문도 쓰고... 책에 쓸 내용도 찾아보고... 할 예정입니다. 그리고 중고로 들여왔던 탭 S6에서 벗어나고(부모님께 선물로...) 탭 S9+를 구매했습니다. 역시 화면은 큰게 최고에요 (울트라를 들여올까 했지만 그건 너무커서...) 사실 아이패드를 살까 고민을 했었습니다. 화면 12인치 이상, 120Hz, 저렴한거, 기존의..